دانيال هروسكا ربما قرأ الكثير منكم الأخبار في الأيام الأخيرة حول الانخفاض السريع في طلبات المكونات (شاشات العرض بشكل أساسي) لإنتاج iPhone. حول هذه الحقيقة نحن لك أبلغوا كذلك نحن. ظهرت على الفور تكهنات بأن شركة Apple كانت تستعد لتقديم دورة إنتاج مدتها ستة أشهر، أي إنتاج خليفة على شكل الجيل التالي من هاتف Apple (املأ الاسم بنفسك). حتى أن بعض الأنبياء بدأوا في نشر شائعات حول بداية النهاية لشركة Apple. بدلا من ذلك، دعونا ننظر إلى بعض الأرقام ونرى كيف هي الأمور حقا.
بدأ كل شيء على الخادم الياباني Nikkei. استغلت صحيفة وول ستريت جورنال هذه المعلومات غير المؤكدة بشيء من الحماس: "انخفضت طلبات شركة أبل لشاشات آيفون 5 بمقدار النصف تقريبًا مقارنة بالربع المالي الأول (من أكتوبر إلى ديسمبر)." ما هو مفقود تمامًا في هذا التقرير وما تم تضمينه في التقرير؟ معلومات Nikkei هي: "طلبت Apple من Japan Display وSharp وLG Display خفض شحنات شاشات LCD بمقدار النصف تقريبًا من 65 مليونًا المخطط لها للفترة من يناير إلى مارس، وفقًا لأشخاص مطلعين على الوضع". يبدو سخيفا؟ دعونا نفكر في هذه الأرقام قليلا.
بالنسبة للربع الأخير المنتهي، تتراوح تقديرات أجهزة iPhone المباعة في مكان ما بين 43-63 مليون وحدة. سنكون أكثر ذكاءً عندما تصدر شركة Apple بيانًا صحفيًا. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه بالإضافة إلى iPhone 5، هناك أيضًا جيلين سابقين معروضين للبيع، أي iPhone 4 و4S. ويبلغ متوسط قيمة جميع الوحدات المباعة حوالي 49 مليون وحدة، وأكثر التقديرات تفاؤلاً ستضيف بالضبط 5 مليونًا من هذا المبلغ إلى iPhone 40. وبما أن الجيل الخامس من iPod touch يستخدم نفس الشاشة، فلنزيد هذا العدد إلى 45 مليونًا.
في كل عام منذ إطلاق أول هاتف iPhone، تشهد شركة Apple انخفاضًا دوريًا في المبيعات، عادةً في الربع المالي الثاني (Q2)، وهو - بشكل غير متوقع - الفترة الحالية. على سبيل المثال، تنخفض مبيعات جهاز iPod touch بسرعة خلال هذه الأشهر. لا يزال الطلب على iPhone 5 قوياً، ولكن إذا كانت شركة Apple بحاجة إلى 1 مليون شاشة في الربع الأول، فمن المنطقي أن يكون عدد أقل من ذلك كافياً في الربع الثاني. ولكن كم؟ دعنا نسميها 45 مليون. ولكن إذا طلبت شركة Apple المزيد من الشاشات في الربع الأول للتأكد، فلن يكون من الضروري إنتاج 2 مليون شاشة كاملة. وسيطلب حوالي 40-1 مليونًا من مورديه لبقية فصل الشتاء. بالطبع، لا نعرف كل هذا، نحن مجرد تخمين. ومع ذلك، هذا غير معروف ولا حتى خادم Nikkei أو مصادره التي لم تذكر اسمها.
لكن لم يمنع أي من ذلك وول ستريت جورنال من التكهن على الصفحة الأولى مباشرة - كل ذلك قبل ثمانية أيام من النتائج المالية الرسمية لشركة أبل، والتي سيتم إصدارها في 23 يناير. بكل المقاييس، كان من المفترض أن يكون العام الماضي ذروة شركة كوبرتينو، التي فقدت ختم الجودة الخاص بها. وفقًا لمقالات مماثلة، هذا هو بالضبط ما يجب أن يبدو عليه الوضع في شركة Apple. ومع ذلك، فإن الأرقام تقول خلاف ذلك، حيث تمكنت الشركة من بيع 1 مليون جهاز iPhone خلال الربع الأول من العام الماضي. وحتى أقل التقديرات لهذا العام كانت زيادة بنسبة 37٪ عن العام الماضي. (عند 20 مليونًا سيكون 50٪).
جلبت شائعات انخفاض حجم المعروض من المكونات إحصائيات مثيرة للاهتمام فيما يتعلق بالمنافسة. سمعنا لأول مرة "أخبارًا جيدة" من شركة Nokia الفنلندية، التي باعت 1 مليون هاتف Lumia في الربع الأول. وغني عن القول أنها خفضت 4,4٪ فقط من حصتها في السوق وعززت مبيعاتها من خلال تخفيض أسعار التجزئة بشكل كبير. بدأ بسعر 2 دولارًا، وهو ما يمثل حوالي نصف ما تبدأ به الهواتف المنافسة. لذا فهذه أخبار جيدة وفقًا لنوكيا. لا يزال أمام نظام Windows Phone الكثير ليظهره حتى لا تتكرر النتائج المماثلة.
كانت Cnet متحمسة جدًا لإعلان سامسونج عن بيع 100 مليون هاتف من سلسلة Galaxy S. هناك طلب كبير على الهواتف حيث "وصلت مبيعات الرائد Galaxy S3 إلى 30 مليون وحدة في 5 أشهر، و40 مليون وحدة في 7 أشهر، بمتوسط مبيعات يومية 190 قطعة. أرقام جميلة، عليك أن تفكر فيها. لكن كن حذرًا، يمكن فعل شيء أجمل بها - دعنا نضعها في سياق الربع الماضي. ستبيع شركة Apple عددًا من أجهزة iPhone 5s بقدر ما تمكنت Samsung من بيع Galaxy S3 في 7 أشهر! وقد بدأ "الخبراء" بالفعل في نسب المشاكل إلى شركة آبل دون رؤية أرقام محددة حتى الآن.
وبطبيعة الحال، تقدم سامسونج أيضًا طراز Galaxy S2 السابق للشراء. وفقًا لـ Cnet، مع بيع 40 مليون وحدة في 20 شهرًا، يعد هذا رهانًا آمنًا. لذلك لدينا 2 مليون شهريًا لهذا الطراز بالإضافة إلى 17 مليون هاتف Galaxy S3، والتي تم بيعها وفقًا لشركة Samsung في الربع الرابع. علاوة على ذلك، إذا قارنا فقط الجيلين الأخيرين في الربع الأول، فقد باعت شركة Apple حوالي 4-1 مليون جهاز iPhone، وSamsung حوالي 35 مليونًا. صحيح أننا لو أحصينا جميع هواتف سامسونج لتفوقت على شركة أبل بشكل كبير. ولكن إذا نظرنا إلى الربح، فسوف تستمر Apple في التغلب بشكل واضح على Samsung والمنافسين الآخرين هناك. وهذه هي الأرقام المهمة.
نعم، مبيعات iPhone 5 آخذة في الانخفاض وستستمر في الانخفاض مع مرور الموجة الأولى من المشتريات وحلول عيد الميلاد. الآن علينا فقط أن ننتظر الأسبوع المقبل عندما تقدم لنا شركة Apple بيانات حقيقية ودقيقة. وكما جرت العادة في السنوات الأخيرة، يمكننا أن نتوقع مبيعات وأرباحًا قياسية.
أعتقد أن هذه طريقة شفافة وواضحة تمامًا لانخفاض سعر سهم Apple مباشرة قبل الإعلان عن نتائج قياسية، وبعد ذلك سيرتفع السهم. ومن يشتري الآن بـ 500 دولار سيبيع بـ 600 دولار بعد شهر.
بالضبط هي مجرد لعبة لخفض السعر حتى يخطئ شخص ما (أتساءل كم عدد أسهم Apple المملوكة لأصحاب وول ستريت جورنال) حتى لا نتساءل بماذا ستفاجئنا Apple :-)
هذا صحيح، كل التكهنات لا تدور حول أي شيء آخر وهي في الأساس انخفاض في سعر السهم قبل الإعلان عن أرباح قياسية أخرى. وسيصلون إلى 600 بحلول نهاية يناير :-)
تنفست الصعداء...أكاد لا أنام بسبب ذلك...
مقالة رائعة، كنت بحاجة لقراءة شيء مثل هذا بعد كل الأخبار المثيرة للقلق المجنونة عبر الإنترنت.
مكتوبة تماما! شكرا على الارقام والاحصائيات .. ;)
مقال عظيم، وأخيرا كتب شخص ما كيف هو. لقد سئمت من هؤلاء "العرافين" الذين يتنبأون باستمرار بسقوط شركة Apple ويتحمسون لحقيقة أنه تم بيع مليون جهاز Nexuses في شهر واحد، على الرغم من أن Apple باعت ثلاثة أضعاف عدد أجهزة iPad في ثلاثة أيام...
ومن المثير للاهتمام أن شخصًا ما تحمل عناء القيام بذلك. إن شركة Apple ببساطة في وضع لا تعرف فيه ما سيحدث بدون وظائف ولا تثق به حقًا في التعامل مع الأمر. بالإضافة إلى ذلك، هناك أيضًا مجموعة من الرافضين، وسيتعين على شركة Apple التعامل معها. أنا لا أحسد كوك. حتى الآن، إنهم في حالة جيدة. انها تحتاج الى شيء ليصمت. وتلك القطعة التي تحتوي على معلومات كاذبة (إذا تم إثباتها) كنت سأهز بعض الصحف الأكثر صلابة لو كنت مكان كوك.
يبدو لي أنك لم تلاحظ تفصيلًا صغيرًا، وهو أن العقود يتم إبرامها بناءً على نوع من التوقعات، وبالطبع حتى شركة Apple لم تدرك حتى ديسمبر أن عيد الميلاد القادم ليس في مارس وكانوا كذلك الاعتماد على انخفاض الطلب. لذا فإن انخفاض الطلبيات يعني، على عكس الافتراضات، أن السوق تتطور بشكل مختلف عما تصورته شركة أبل. لكن بالطبع بخلاف ذلك فإن محرري شريحة وول ستريت جورنال هم هواة تمامًا ولهذا السبب يجب شرح الأمر بشكل صحيح
بالطبع، بدون معلومات لا يمكن التقييم، فقط للتكهن، ولكن تمامًا كما تذكر أن شخصًا ما لم يكن يعرف وما زال يتوصل إلى استنتاج، كذلك تفعل أنت. يمكنني التكهن بالمثل. لماذا طلبت شركة Apple الكثير من المكونات، حسب رأيك، "فقط للتأكد"؟ فهل كانت لديهم هذه التوقعات العالية ولم يتمكنوا من تقديرها حسب الإحصائيات الداخلية؟ الفارق 50% كثير. لم يكن لدى Apple أي فكرة أن Q القادم لن يكون جيدًا، ربما هم جدد في السوق وليس لديهم أي فكرة عن منحنى المبيعات؟ لقد اكتشفوا فقط بعد نهاية السؤال الذي تم فيه تقديم IP5 + عيد الميلاد فيه أن السؤال التالي سيكون أسوأ؟ في رأيي أن المعلومات التي تدور حول العالم الآن لا تتعلق بالنتائج التي يمكن أن نتوقعها الآن، والتي ستكون جيدة، ولكن بما سيحدث، أي مبيعات أسوأ في Q أسوأ من المبيعات السابقة في ظروف مماثلة، أو IP الجديد، أو أي شيء آخر "غير متوقع".
لكن كما كتبت، أنا مجرد تخمين.
الحقيقة هي أنك تدفع دائمًا مقابل الجزء الذي يتم تسليمه (الشاشة، وما إلى ذلك) ولكن أيضًا مقابل الطاقة الإنتاجية التي يحتفظ بها المورد. يتم حساب ذلك في سعر القطعة -> حجم أصغر = أجزاء أكثر تكلفة، إذا انخفض الاستهلاك أقل بكثير من الطاقة الإنتاجية المطلوبة. الأمر بسيط، يجب دفع تكاليف خطوط الإنتاج لعدد معين من الأجزاء. لا أحد في كامل قواه العقلية يخطط لترك عشرات بالمائة من طاقته الإنتاجية.
بلغ متوسط سعر البيع لهواتف نوكيا الذكية 204 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 3 و2012 دولارًا أمريكيًا في الربع الرابع من عام 240. لذلك نمت بشكل كبير في الربع الأخير. تم نشر هذه الأرقام بواسطة شركة نوكيا. من بين الهواتف الذكية، كان هاتف Lumia مزودًا بـ WP وSymbians (التي تحتوي على ASP حول ذلك المذكور في المقالة، بمئات الدولارات).