منتقي التفاح الرسالة التجارية: لماذا التضخم مهم؟ هل سيرتفع معدل التضخم أكثر؟ ما هي مؤشرات التضخم التي يجب مراقبتها وما هي الأدوات التي يمكن أن تكون وسيلة تحوط طبيعية ضد التضخم؟ يتم تناول هذه الأسئلة والعديد من الأسئلة الأخرى المتعلقة بالاستثمار أثناء الضغط التضخمي المرتفع في الأحدث تقرير من محللي XTB.
التضخم هو التغير في الأسعار على مدى فترة من الزمن وهو بلا شك أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على الاقتصاد. كما يعد معدل التضخم أحد أهم المؤشرات لكل من المستهلكين والمستثمرين. فهو يحدد القيمة الحقيقية للنقد وقيمة الاستثمار التي تتغير بمرور الوقت. ويمثل معدل التضخم المتغير ديناميكيا تحديا كبيرا للمستثمرين، وتأثيره على مؤشرات سوق الأوراق المالية، وأسعار الذهب، ومجموعة كاملة من الأدوات الأخرى كبير.
الوباء والتضخم
لقد أدت القيود المرتبطة بجائحة كوفيد-19 إلى إغراق الاقتصاد العالمي في ركود عميق؛ انخفضت أسعار النفط مؤقتًا إلى ما دون الصفر. وقد تحدث محافظو البنوك المركزية بصراحة عن الحاجة إلى مواجهة الانكماش. ومع ذلك، فقد تغير وضع الاقتصاد الكلي في الأشهر الأخيرة حيث تمكنت كل دولة على حدة من التكيف بشكل أفضل مع الوباء.
بدأ التضخم في جمهورية التشيك يصبح موضوعًا كبيرًا مرة أخرى. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة عالية غير متوقعة بلغت 3,1% في أبريل، على الرغم من أنه كان يهاجم مستوى XNUMX% في بداية العام. في السنوات الأخيرة، اعتاد التشيك على معدل تضخم أعلى من سكان منطقة اليورو أو الولايات المتحدة الأمريكية، لكن الزيادة الحالية تشكل تهديدًا أكبر. إنها لا تتعلق ببلدنا في المقام الأول، ولكنها ذات طابع عالمي. لقد أدى التحفيز النقدي الضخم من قبل البنوك المركزية والتحفيز المالي من قبل الحكومات إلى إخراج الاقتصاد العالمي من صدمة ما بعد كوفيد. لا يزال البنك المركزي الصيني، مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي، يبقي أسعار الفائدة قريبة من الصفر. فالسيولة الكافية تؤدي إلى زيادة الطلب ليس فقط على السلع الاستهلاكية، بل وأيضاً أسعار المنتجين وفي صناعة البناء والتشييد، التي تتفاعل مع ارتفاع أسعار السلع الأساسية، ترتفع بشكل كبير. التضخم أمر يدعو للقلق لأنه يمثل القوة الشرائية لجميع مدخراتنا. الحل هو الاستثمارات المناسبة، التي يعتبر نمو أسعارها بمثابة دفاع ضد انخفاض قيمة المدخرات. والموقف ليس بسيطا، حيث أن أسعار العديد من الأصول استجابت بالفعل للارتفاع. ومع ذلك، لا يزال من الممكن العثور على فرص استثمارية مناسبة في السوق، ويمكن للمستثمر أن يخرج من سباق التضخم بشرف - قال جيري تايليتشيك، المحلل في XTB، الذي شارك بشكل مباشر في إنشاء كتيبات تركز على التضخم.
وقد فوجئت البنوك المركزية في مختلف أنحاء العالم بقوة التعافي وارتفاع التكاليف، وهو ما يشجع الشركات على رفع الأسعار. إن سياسة التدخل التي أنقذت الاقتصاد العالمي من الانهيار أدت في بعض الأحيان إلى حصول الأسر على دخل أعلى مما لو لم يحدث الوباء على الإطلاق. وفي الوقت نفسه، شجعت سياسة الأموال الفضفاضة المستثمرين على البحث عن بدائل للنقد. وكان لذلك تأثير كبير على أسعار المواد الخام، مما أدى إلى زيادة التكاليف الإضافية للشركة بأكملها. كيف يجب أن يتصرف المستثمرون في مثل هذه الحالة؟
"في هذا التقرير، نركز على التضخم في الولايات المتحدة، لأنه سيحدد سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي بدوره له أهمية رئيسية للأسواق العالمية، بما في ذلك الزلوتي وبورصة وارسو. نوضح مؤشرات التضخم التي يجب مراقبتها وأي منشورات بيانات التضخم هي الأكثر أهمية. كما أننا نجيب على السؤال الرئيسي الذي يطرحه المستثمرون المحترفون والأسر – هل سيرتفع التضخم؟ يضيف Przemysław Kwiecień، كبير المحللين في XTB.
خمسة أسباب لزيادة التضخم
عند بناء محفظة استثمارية، يجب على كل مستثمر أن يأخذ في الاعتبار عددًا من العوامل التي يمكن أن تؤثر على الكفاءة العامة للاستثمارات. ولا شك أن التضخم ينتمي إلى هذه المجموعة. وميز محللو XTB خمسة مؤشرات فيما يتعلق بالاقتصاد الأمريكي قد تشير إلى مزيد من الزيادات في معدل التضخم:
1. التحويلات المالية ضخمة - بفضل المدفوعات المباشرة، وإعانات البطالة وغيرها من أشكال الدعم، أصبح لدى الأسر الأمريكية أموال أكثر مما كانت ستحصل عليه في أي وقت مضى بدون الوباء!
2. تأخر الطلب قوي – لم يتمكن المستهلكون من الإنفاق على مجموعة كاملة من السلع أو الخدمات. وبعد أن ينفتح الاقتصاد، سوف يلحقون باستهلاكهم
3. أسعار السلع الأساسية ترتفع بشكل حاد - الأمر لا يتعلق بالنفط فقط. انظر إلى النحاس والقطن والحبوب، فالارتفاع السريع في الأسعار هو نتيجة للسياسة النقدية المتساهلة. يبحث المستثمرون عن أفضل تقييم، وحتى وقت قريب كانت أسعار السلع المنخفضة (مقارنة بالأسهم) مغرية!
4. تكاليف كوفيد – بدأ الاقتصاد في الانفتاح مرة أخرى، ولكن يمكننا الاستمرار في توقع زيادة تكاليف النظافة
لمزيد من المعلومات حول الاستثمار في أوقات زيادة الضغوط التضخمية، راجع التقرير على هذه الصفحة.
تعتبر عقود الفروقات أدوات معقدة، وبسبب استخدام الرافعة المالية، فإنها ترتبط بمخاطر عالية للخسارة المالية السريعة.
تعرضت 73% من حسابات المستثمرين الأفراد لخسارة عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود.
يجب عليك أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية بخسارة أموالك.
مناقشة المقال
المناقشة ليست مفتوحة لهذه المادة.
