جيري فيليب لقد حدث الكثير في القطاع المالي خلال شهر مارس. لقد شهدنا انهيار البنوك الكبرى، والتقلبات العالية في الأسواق المالية، والارتباك بين المستثمرين المحليين فيما يتعلق بعروض صناديق الاستثمار المتداولة. أجاب فلاديمير هولوفكا، المدير التجاري لشركة XTB، على كل هذه المواضيع.
في الأيام الأخيرة، كان هناك الكثير من الحديث حول قيام الوسطاء المتنافسين بسحب العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الشهيرة من عروضهم، فهل يمكن أن يكون هذا هو الحال بالنسبة لـ XTB أيضًا؟
وبطبيعة الحال، لاحظنا هذا الموضوع الحالي. من وجهة نظرنا، تواصل XTB تلبية جميع المتطلبات الضرورية للتنظيم الأوروبي أو المحلي. توفر XTB الإصدارات التشيكية أو السلوفاكية من وثائق المعلومات الأساسية، والمختصرة KIDs، لأدوات الاستثمار الصادرة الخاصة بها. في حالة أدوات ETF، تعمل XTB فيما يسمى بعلاقة التنفيذ فقط دون استشارة، أي أن التزام الإصدارات المحلية من KIDs وفقًا لـ CNB لا ينطبق على هذه الحالات. لذلك لا يزال بإمكان XTB تقديم الخدمة دون مشكلة ETFs - Exchange Traded Funds لعملائنا الحاليين والجدد، بالإضافة إلى ذلك لا توجد رسوم معاملات تصل إلى 100 يورو شهريًا.
حاليا، العديد من البنوك تتعرض لضغوط وبعضها يعاني مشاكل وجودية. هل هناك خطر حدوث شيء كهذا مع الوسيط؟
بشكل عام لا. النقطة المهمة هي أن العمل نموذج البنك وبيت الوساطة مختلفان تمامًا. يلتزم الوسطاء المنظمون والمرخصون داخل المنطقة الأوروبية بتسجيل أموال العملاء وأدوات الاستثمار في حسابات منفصلة، بخلاف حساباتهم العادية، والتي تستخدم لإدارة الشركة. وهنا، في رأيي، يكمن الاختلاف الأساسي عن البنوك التقليدية، التي لديها كل شيء في كومة واحدة. لذا، إذا كان لديك وسيط كبير يتمتع بسنوات عديدة من التقاليد، ويلتزم باللوائح داخل الاتحاد الأوروبي ويلتزم بها، فيمكنك النوم بسلام.
في حالة الإفلاس الافتراضي لشركة الوساطة، هل سيفقد العملاء أصولهم أو أوراقهم المالية؟
كما ذكرت، تقوم شركات الوساطة الخاضعة للرقابة بتسجيل الأوراق المالية للعملاء والأصول المختلفة بشكل منفصل عن أموالهم. أعني إذا كان هناك انهيار، فلا ينبغي أن يتأثر استثمار العميل. الخطر الوحيد هو أن العميل لن يتمكن من التصرف في استثماراته حتى يتم تعيين وصي ليقرر كيفية التصرف في أصول العملاء. سيتم الاستيلاء على العملاء من قبل وسيط آخر، أو سيسأل العملاء أنفسهم عن المكان الذي يريدون نقل أصولهم إليه.بالإضافة إلى ذلك، يجب على كل وسيط أن يكون عضوًا في صندوق الضمان، والذي يمكنه تعويض العملاء المتضررين، والذي يصل عادةً إلى حوالي 20 يورو.
إذا كان شخص ما يبحث حاليًا عن وسيط جديد، فما هي الجوانب التي يجب أن يبحث عنها وما الذي يجب عليه الانتباه إليه؟
أنا سعيد لأنه على مدى السنوات الخمس الماضية، أصبح سوق الوساطة مزدهرًا تمامًا وأصبح هناك عدد أقل وأقل من الكيانات الأقل خطورة. ومن ناحية أخرى، فإن هذا الوقت العصيب الذي يتسم بارتفاع التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي يجذب أولئك الذين يريدون جذب الأشخاص الأقل حذراً وتقديم بعض العوائد المضمونة بأقل قدر من المخاطر. ولهذا السبب يجب أن نكون حذرين دائمًا. عامل التصفية البسيط هو ما إذا كان الوسيط المحدد خاضعًا للوائح الاتحاد الأوروبي أم لا. يمكن للتنظيم غير الأوروبي أن يجعل الوضع معقدًا للغاية بالنسبة للمستثمر إذا كان غير راضٍ عن أي من أنشطة الوسيط. عامل آخر هو مدة الوسيط.هناك كيانات تنوي إيذاء عملائها، وبمجرد أن تصبح سمعتها سيئة إلى حد ما، تقوم بإغلاق الشركة الأصلية وتأسيس كيان جديد - باسم مختلف، ولكن بنفس الأشخاص ونفس الممارسات. وهذه هي الطريقة التي يكرر بها نفسه. وهذا لا ينطبق عادة على الوسطاء النهائيين، أو ما يسمى بتجار الأوراق المالية، ولكن على وسطاءهم (وسطاء الاستثمار أو الممثلين المرتبطين). من ناحية أخرى، إذا اخترت خدمات وسيط معروف يتمتع بسنوات عديدة من الخبرة، فمن المحتمل ألا تخطئ.
كيف يؤثر الوضع الحالي في البورصات العالمية على أنشطتك وأنشطة عملاء XTB؟
عندما تكون الأسواق هادئة، يكون الوسطاء أيضًا هادئين نسبيًا. ومع ذلك، لا يمكن قول الشيء نفسه عن الأسابيع القليلة الماضية. هناك أحداث كثيرة في الأسواق، وتحركات البورصات العالمية كبيرة في كلا الاتجاهين. لذلك، نحاول أيضًا أن نكون أكثر نشاطًا ونبلغ عملائنا بوتيرة وحجم متزايدين، حتى يتمكنوا من توجيه أنفسهم بشكل أفضل في بيئة سريعة التغير. لا يزال هذا صحيحا بمجرد حدوث شيء ما في الأسواق، فإنه يجذب انتباه جميع أنواع المتداولين والمستثمرين. يتم تقديم فرص استثمارية بخصم مثير للمستثمرين على المدى الطويل. على العكس من ذلك، بالنسبة للمتداولين النشطين، فإن المزيد من التقلبات موضع ترحيب دائمًا، حيث تظهر العديد من الفرص قصيرة المدى، سواء في اتجاه نمو الأسعار أو في اتجاه انخفاض الأسعار.ومع ذلك، يجب على الجميع أن يقرروا بأنفسهم ما إذا كانوا يريدون الاستفادة من هذه المواقف أو البقاء خارج السوق. بالطبع، لا شيء مجاني وكل شيء يحمل مخاطر، كما تعلمون يجب أن يكون كل مستثمر نشط على دراية بهذه المخاطر وأن يكون قادرًا على تقييمها فيما يتعلق بملفه الاستثماري.
ما هي النصيحة التي تقدمها للمستثمرين الحاليين والمتداولين على المدى القصير في هذه الحالة؟
استغل الفرص ولكن حافظ على هدوئك. أعلم أن الأمر قد يبدو مبتذلاً، لكن الوقت لا يتدفق دائمًا بنفس الطريقة في الأسواق المالية. في بعض الأحيان، تحدث العديد من الأحداث والفرص في غضون أسابيع قليلة بقدر ما تستغرق سنوات في بعض الأحيان. أعني من الضروري أن تكون أكثر نشاطًا في هذه الأوقات، وأن تقوم بواجبك في شكل دراسة وتحليل، لأنه إذا كنت على دراية جيدة باللحظات التي تصاب فيها الأسواق بالجنون، فيمكنك الحصول على بداية جيدة جدًا لمشروعك. نتائج التداول والاستثمار.ومع ذلك، إذا لم تتصرف بحكمة وهدوء، فعلى العكس من ذلك، يمكنك الحصول على أموال جيدة من الأسواق.. أو، كما ذكرت، يمكنك البقاء خارج السوق، ولكن بعد ذلك لا يمكنك لوم نفسك لعدم شرائه عندما كان الأمر واضحًا للغاية.
هل تخطط XTB لأي شيء مثير للاهتمام في المستقبل القريب؟
من قبيل الصدفة نحن نخطط للعام المقبل ليوم السبت 25 مارس مؤتمر التداول عبر الإنترنت. وبالنظر إلى الأحداث الحالية في الأسواق، لدينا توقيت جيد نسبيًا، حيث تمكنا مرة أخرى من دعوة عدد من المتداولين والمحللين ذوي الخبرة الذين سيساعدون بالتأكيد جميع المشاهدين على تحديد اتجاهاتهم في الوضع الحالي. الدخول إلى هذا المؤتمر عبر الإنترنت مجاني، ويحصل الجميع على رابط البث بعد تسجيل قصير. من الضروري التطوير المستمر وتكييف أساليبك واستراتيجياتك مع بيئة السوق الحالية.
هل يعني مؤتمر التداول أنه مخصص للمتداولين على المدى القصير فقط، أم هل توصي بالمشاركة للمستثمرين على المدى الطويل أيضًا؟
صحيح أن العديد من المبادئ والتقنيات ستستهدف بشكل أكبر المتداولين على المدى القصير. ومن ناحية أخرى، على سبيل المثال إن التحليل التفصيلي للبيئة الكلية وبعض الآثار المترتبة على التنمية في الأشهر المقبلة سيكون موضع تقدير أيضًا من قبل المستثمرين على المدى الطويل. على سبيل المثال، سيقدم محلل XTB Štěpán Hájek أو مدير الأسهم الخاصة David Monoszon رؤيتهم. وأنا لا أتطلع إلى نتائجها فحسب، لأنها قادرة على وضع تطورات الاقتصاد الكلي، والدور الذي تلعبه البنوك المركزية، وأخيراً وليس آخراً، نشاط اللاعبين الفرديين في السوق في سياق أوسع.
فلاديمير هولوفكا
تخرج من جامعة الاقتصاد في براغ، تخصص في المالية. انضم إلى شركة الوساطة XTB في عام 2010، ومنذ عام 2013 يشغل منصب رئيس قسم المبيعات في جمهورية التشيك وسلوفاكيا والمجر. من الناحية المهنية، فهو متخصص في التحليل الفني، وإنشاء استراتيجيات الأعمال والسياسة النقدية وهيكل الأسواق المالية. وهو يرى أن التحكم المستمر في المخاطر والإدارة السليمة للأموال والانضباط هي الشروط اللازمة للتداول الناجح على المدى الطويل.
أنا أعتبر المقال مضللاً.