جيري فيليب إذا كنت مهتمًا بالاستثمار، فقد تستمتع بمقابلتنا الجديدة مع توماس فرانكا، مدير الحسابات الأول في XTB. نتمنى لكم قراءة ممتعة.
هل تعتقد أن اليوم هو الوقت المناسب للاستثمار؟
نعم، أفضل وقت لبدء الاستثمار هو دائمًا، أو هكذا يقولون. بالطبع، إذا كان بإمكان المرء أن يرى المستقبل، فيمكنه تحديد وقت البداية بشكل مثالي. من الناحية العملية، يمكن أن يحدث أن يبدأ الشخص في الاستثمار ويختبر تصحيحًا بنسبة 20٪ على سبيل المثال خلال الأشهر القليلة الأولى. ومع ذلك، إذا افترضنا أننا لا نستطيع التنبؤ بتحركات السوق مقدما، وأن أسواق الأوراق المالية تنمو بنسبة 80-85٪ تقريبا من الوقت، فإن عدم الاستثمار والانتظار سيكون في غاية الحماقة حقا. بيتر لينش لديه اقتباس لطيف حول هذا القول بأن الناس خسروا الكثير من المال في انتظار التصحيحات أو الانخفاضات مقارنة بالتصحيحات نفسها. لذا، في رأيي، الوقت المثالي للبدء هو حقًا في أي وقت، والوضع اليوم يمنحنا فرصة أفضل لأن الأسواق انخفضت بحوالي 20٪ عن أعلى مستوياتها. لذلك لا يزال بإمكاننا العمل مع حقيقة أن الأسواق تنمو في الغالبية العظمى من الحالات، دعنا نقول 80٪، كما أن وضع البداية الحالي مفيد أيضًا حيث أننا على بعد عدة أشهر من نسبة الـ 20٪ المتبقية. إذا كان شخص ما يحب الأرقام والإحصائيات، فمن المحتمل أنه يفهم بالفعل أن هذا يمنحه ميزة إحصائية جيدة في وضع البداية الحالي.
ومع ذلك، أود أن أنظر إلى هيكل السوق على المدى الطويل من زاوية مختلفة. تتمتع سوق الأوراق المالية الأمريكية بتاريخ مماثل لأكثر من 100 عام. وإذا كان لي أن ألخص أداءه في ثلاثة أرقام، فهي 8، و2، و90. وكان متوسط العائد السنوي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 نحو 8% سنويا على المدى الطويل، وهذا يعني أن الاستثمار الأولي يتضاعف كل عام. 10 سنوات. مع أفق استثماري مدته 10 سنوات، يظهر التاريخ مرة أخرى أن المستثمر لديه فرصة بنسبة 90٪ لتحقيق الربح. لذلك إذا نظرنا إلى كل هذا مرة أخرى من خلال الأرقام، فإن كل عام من الانتظار يمكن أن يكلف المستثمر مبلغًا كبيرًا نسبيًا من المال.
لذا، إذا بدأ شخص ما في الاستثمار، ما هي الطرق الأكثر شيوعًا؟
ومن حيث المبدأ، أود أن ألخص خيارات اليوم في ثلاثة خيارات رئيسية. المجموعة الأولى هي الأشخاص الذين يستثمرون من خلال أحد البنوك، والتي لا تزال وسيلة شائعة جدًا للاستثمار في سلوفاكيا وجمهورية التشيك. ومع ذلك، لدى البنوك الكثير من القيود، والشروط، وفترات الإشعار، والرسوم المرتفعة، وأكثر من 95٪ من الصناديق المدارة بشكل نشط يكون أداؤها أقل من أداء سوق الأوراق المالية ككل. لذلك إذا استثمرت من خلال أحد البنوك، فسوف تحصل على عائد أقل بنسبة 95% مما لو استثمرت بشكل منفصل، على سبيل المثال من خلال صندوق استثمار متداول.
هناك خيار شائع آخر وهو العديد من مديري صناديق الاستثمار المتداولة. إنهم يرتبون لك شراء صندوق استثمار متداول، وهو في رأيي أفضل وسيلة استثمار طويلة الأجل للغالبية العظمى من الناس، لكنهم يفعلون ذلك مقابل رسوم مرتفعة جدًا، مثل 1-1,5٪ سنويًا من قيمة الاستثمار. في الوقت الحاضر، يمكن للمستثمر شراء صناديق الاستثمار المتداولة بنفسه دون رسوم، لذلك بالنسبة لي، هذا الوسيط في شكل مسؤول غير ضروري على الإطلاق. وهذا يقودني إلى الخيار الثالث، وهو الاستثمار من خلال وسيط. معظم عملائنا الذين يرغبون في الاستثمار على المدى الطويل يستخدمون صناديق الاستثمار المتداولة فقط في مؤشرات الأسهم الرئيسية. لذا، قاموا بإعداد أمر دائم مع البنك الذي يتعاملون معه، وعندما تصل الأموال إلى حسابهم الاستثماري، يأخذون هواتفهم المحمولة، ويفتحون المنصة، ويشترون صندوق استثمار متداول (تستغرق هذه العملية برمتها حوالي 15 ثانية)، ومرة أخرى، لا يفعلون ذلك يجب أن تفعل أي شيء لمدة شهر. لذا، إذا كان الشخص يعرف بالفعل ما يريده وإلى متى يريد ذلك، فإن أي خيار آخر غير هذا الخيار لا معنى له بالنسبة لي. بهذه الطريقة، يمكنك التحكم في استثماراتك، ولديك نظرة عامة محدثة عليها، وقبل كل شيء، يمكنك توفير الكثير من المال على الرسوم لمختلف الوسطاء. إذا نظرنا إلى الأفق من عدة سنوات إلى عشرات السنين، فإن التوفير في الرسوم يمكن أن يصل إلى مئات الآلاف من الكرونات.
يتعامل عدد من أولئك الذين ما زالوا يفكرون في الاستثمار مع طبيعة إدارة استثماراتهم التي تستغرق وقتًا طويلاً. ما هو الواقع؟
وبطبيعة الحال، هذا يعتمد على كيفية تعامل المرء مع الأمر. أنا شخصياً أفكر في التقسيم الأساسي للمستثمرين في XTB إلى مجموعتين. تريد المجموعة الأولى اختيار وشراء الأسهم الفردية. هذا يستغرق وقتًا طويلاً جدًا. أعتقد بصدق أنه إذا كان الشخص يريد حقًا معرفة ما يفعله، فإن الأمر يتعلق بمئات الساعات من الدراسة، لأن تحليل الشركات الفردية يستغرق وقتًا طويلاً حقًا. لكن من ناحية أخرى، يجب أن أقول إن معظم الأشخاص، بما فيهم أنا، الذين يدخلون هذا الاستوديو يستمتعون به حقًا، وهو عمل ممتع.
ولكن بعد ذلك هناك المجموعة الثانية من الأشخاص الذين يبحثون عن أفضل نسبة بين الوقت والعائد المحتمل والمخاطر. صناديق المؤشرات المتداولة هي الأفضل لهذه المجموعة. هذه عبارة عن سلال من الأسهم حيث يكون لديك في الغالب أسهم لمئات الشركات اعتمادًا على حجمها. المؤشر ذاتي التنظيم، لذلك إذا لم يكن أداء الشركة جيدًا، فسوف تخرج من المؤشر، وإذا كان أداء الشركة جيدًا، فسيزداد وزنها في المؤشر، لذا فهي آلية ذاتية التنظيم تختار بشكل أساسي الأسهم ونسبتها في المحفظة بالنسبة لك. أنا شخصياً أعتبر صناديق الاستثمار المتداولة أداة مثالية لمعظم الناس على وجه التحديد بسبب طبيعتها الموفرة للوقت. هنا أيضًا، أجرؤ على القول إن بضع ساعات كافية حقًا للتوجيه الأساسي، حيث يكون كافيًا عمليًا أن يفهم الشخص كيفية عمل صناديق الاستثمار المتداولة، وما تحتويه، ونوع التقدير الذي يمكن للمرء أن يتوقعه تقريبًا، وكيفية شرائها.
يجب على أي شخص يريد أن يتعلم كيفية الاستثمار بشكل أكثر نشاطًا أن يبدأ؟
يوجد الكثير على الإنترنت اليوم، لكن العديد من المؤثرين المختلفين يجذبون غرائز الناس الأساسية ويدرون عوائد ضخمة. كما أظهرنا أعلاه، يبلغ متوسط العائد التاريخي حوالي 8٪ سنويًا ومعظم الصناديق أو الأشخاص لا يحققون هذه القيمة. لذا، إذا عرض عليك شخص ما أكثر من ذلك بكثير، فمن المحتمل أنه يكذب أو يبالغ في تقدير معرفته وقدراته. يوجد بالفعل عدد قليل جدًا من المستثمرين في العالم الذين يتفوقون بشكل كبير على سوق الأسهم ككل على المدى الطويل.
وينبغي التعامل مع الاستثمار بمسؤولية، مع بضع ساعات أو عشرات الساعات من الدراسة والتوقعات الواقعية. لذلك من السهل جدًا البدء من الناحية الفنية، فما عليك سوى تسجيل حساب لدى وسيط وإرسال الأموال وشراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة. ولكن الأمر الأكثر أهمية وتعقيدًا هو الجانب النفسي للأشياء - التصميم على البدء، والتصميم على الدراسة، والعثور على الموارد، وما إلى ذلك.
ولهذا السبب أعددنا لك دورة تعليمية حول صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم، حيث قمنا بتغطية الأساسيات في 4 ساعات من مقاطع الفيديو للارتداد عنها. في ثمانية مقاطع فيديو مدتها نصف ساعة تقريبًا، سنلقي نظرة على كل شيء بدءًا من الأساسيات، ومقارنة إيجابيات وسلبيات الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، إلى المؤشرات المالية، إلى الموارد المثبتة التي أستخدمها شخصيًا.
أعلم أن الناس لا يرغبون دائمًا في بدء أشياء جديدة عندما يتخيلون مقدار العمل الذي يكمن وراء ذلك. عندما أتحدث مع الأصدقاء والعائلة حول هذا الموضوع، فإنه يطرأ بالطبع، وعندما يقدمون الحجة بأنهم يريدون الاستثمار ولكن الأمر معقد للغاية، أود أن أخبرهم بما يلي. الاستثمار ومبلغ المال الذي تحصل عليه في نهاية المطاف هو بالنسبة لمعظم الناس إما أكبر صفقة في حياتهم أو في المرتبة الثانية بعد شراء منزل خاص بهم. ومع ذلك، لسبب غريب، لا يرغب الناس في تخصيص بضع ساعات من الدراسة لشيء قد يصل بهم إلى عدة ملايين من الكرونات في المستقبل؛ إذا كان الأفق طويلًا بما فيه الكفاية وكان الاستثمار أعلى (على سبيل المثال، 10 كرونة تشيكية شهريًا لمدة 000 عامًا)، فيمكننا الوصول إلى ملايين كورنا أعلى. من ناحية أخرى، على سبيل المثال، عند اختيار سيارة، وهو في الواقع استثمار أقل بكثير، ليس لديهم مشكلة في قضاء عشرات الساعات في البحث، وتوظيف مستشارين مختلفين، وما إلى ذلك. لذلك، لا تبحث عن طرق مختصرة، لا تكن خائف من البدء والاستعداد لحقيقة أنك على وشك حل أكبر استثمار في حياتك، وبالتالي، يجب عليك التعامل معه بمسؤولية.
ما هي المخاطر التي يستهين بها المبتدئون؟
لقد وصفت بالفعل بعض منهم أعلاه. يتعلق الأمر بشكل أساسي بالعثور على اختصار للنتيجة المرجوة. وكما قال وارن بافيت عندما سأله مؤسس أمازون جيف بيزوس لماذا لا يقلده الناس، فعندما تكون استراتيجيته بسيطة في الأساس، فإن معظم الناس لا يريدون أن يصبحوا أثرياء ببطء. بالإضافة إلى ذلك، سأكون حذرًا جدًا أيضًا حتى لا يتم إغراءي من قبل بعض "خبراء" الإنترنت الذين يعدون بتقدير كبير، أو الانجراف مع الجمهور الذي يبدأ في شراء أسهم مختلفة بلا تفكير دون أي تحليل مفصل. يعد الاستثمار أمرًا سهلاً للغاية مع خيارات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) اليوم، ولكن عليك أن تبدأ بالأساسيات وتفهمها.
هل هناك أي كلمات أخيرة للمشورة للمستثمرين؟
لا داعي للخوف من الاستثمار. هنا لا يزال الأمر "غريبًا"، ولكنه في الاقتصادات المتقدمة أصبح بالفعل جزءًا شائعًا من حياة معظم الناس. نحن نحب أن نقارن أنفسنا بالغرب، وأحد الأسباب التي تجعل الناس أفضل حالًا هو النهج المسؤول والنشط تجاه المال. بالإضافة إلى ذلك، من المهم حقًا أن تبدأ في أقرب وقت ممكن ولا تخف من أنه سيتعين عليك التضحية بعدة ساعات من أجل ذلك. لذلك، لا تغرك رؤية الأرباح السريعة، فالاستثمار ليس سباقًا سريعًا، بل ماراثون. هناك فرص في السوق، ما عليك سوى الدراسة بصبر واتخاذ خطوات صغيرة بانتظام وعلى المدى الطويل.
